Antara Kelebihan Atau Kerugian Pinjaman Amanah Saham Bumiputera, Loan ASB
Sebelum menjadi Unit Trust Consultant di Public Mutual dahulu teringin sangat mengikut jejak langkah ramai orang melabur dalam ASB. Dikatakan dividen yang diperolehi setiap tahun minima 7%. Memang boleh tahan la besar jugak dividen dapat.
Dalam perkiraan kalau dapat melabur dalam ASB RM200,000 sampai setahun dapat RM14,000 dividen paling kurang. Tahun kedua sudah dapat gunakan duit dividen ini untuk belanja setahun.
Oleh kerana modal sebesar RM200,000 memang tiada jadi saya tiada pilihan selain menggunakan pinjaman daripada bank. Lagipun pulangan dividen yang diber lebih besar daripada faedah pinjaman bank. Rasanya macam berbaloi lagi untuk simpanan masa depan.
Selepas menjadi Unit Trust Consultant baru saya rasa bersyukur tidak mengambil keputusan waktu itu. Oleh itu di sini saya huraikan perbandingan dalam tiga senario pelaburan ASB. Diakhir penulisan ini diharapkan anda semua dapat memahami samada perlukah ambil loan ASB atau tidak.
3 senario pelaburan dalam ASB
Untuk memahami tentang perbezaan antara ASB dan ASB loan saya bahagikan 3 senario ini. Mari kita lihat perbezaan antara ketiga-tiga ini:
Senario #1 : Melabur RM50,000 untuk tempoh 20 tahun
Untuk senario ini kita akan gunakan modal RM50,000 sebagai perbandingan. Ini kerana tidak ramai yang mempunyai RM200,000 untuk dilaburkan. Tambahan pula, pinjaman dalam jumlah ini adalah lebih mudah untuk mendapat kelulusan.
Untuk memudahkan pengiraan, saya menggunakan Online Financial Calculators supaya anda dapat membuat semakan sendiri. Anda juga boleh menggunakan nilai lain yang anda rasakan sesuai untuk perbandingan.
Bagi senario ini, modal pelaburan sebanyak RM50,000 dilaburkan secara “lump sum”. Menganggap purata dividen ASB sebanyak 7% setahun, jumlah pulangan yang bakal diperolehi selepas 20 tahun melabur adalah sebanyak RM143,484.22 (Interest Amount).
Ini adalah nilai pulangan sahaja tidak termasuk modal pelaburan asal.
Jika ditambah dengan modal pelaburan asal iaitu RM50,000, ini akan menjadikan jumlah keseluruhan pelaburan termasuk modal adalah sebanyak RM193,484.22 (Maturity Value). Anda perlu ingat nilai ini untuk perbandingan senario #2 nanti.
Senario #2 : Loan ASB untuk tempoh 20 tahun
Merujuk kepada gambarajah di atas, ansuran bulanan bagi loan ASB RM50,000 untuk tempoh 20 tahun adalah RM335 sebulan.
Ini adalah berdasarkan *Kadar Asas/Kadar Asas Islamik sebanyak 3.25%. Jumlah kadar faedah yang ditetapkan ialah 5.15% (3.25%+1.90%).
Untuk lebih mudah faham, kita gunakan Online Loan Calculator untuk melihat dengan lebih terperinci.
Merujuk kepada gambarajah Online Loan Calculator di atas, bayaran ansuran yang perlu dibayar untuk pinjaman RM50,000 selama 20 tahun adalah RM334.14 sebulan (Monthly Payment). Kita gunakan nilai ansuran ini agar senang buat perbandingan.
Jika anda membayar keseluruhan pinjaman ini selama 20 tahun berterusan maka jumlah bayaran anda kepada pihak bank adalah RM80,193.60 (Total Payment). Jumlah ini adalah termasuk modal yang dipinjamkan oleh pihak bank.
Jika ditolak jumlah RM50,000 yang anda dapat pada awalnya maka baki daripada jumlah RM30,193.60 (Total Interest). Baki ini adalah jumlah faedah yang anda bayar kepada bank.
Berikan perhatian di sini
Untuk kedua-dua senario di atas, jumlah pelaburan yang dicapai selepas 20 tahun melabur sepatutnya adalah sama iaitu RM193,484.22.
Namun bezanya adalah jumlah bersih yang diterima dalam senario #1 dan senario #2.
Dalam senario #2, RM30,193.60 adalah hak milik pihak bank yang memberi kemudahan pinjaman. Oleh itu jumlah ini perlu ditolak daripada jumlah keseluruhan pelaburan.
Ini menjadikan baki bersih yang bakal diterima hanya RM163,290.62 berbanding jumlah penuh RM193,484.22.
Senario #3 : Melabur RM334.14 setiap bulan dalam ASB
Andainya anda mampu membayar ansuran bulanan sebanyak RM334.14 sebulan, maka kita ambil jumlah yang sama dan melaburkannya ke dalam dana ASB setiap bulan tanpa membuat pinjaman seperti senario 2.
Dalam senario ini kita ambil nilai ansuran bulanan dalam senario #2 sebagai nilai pelaburan bulanan ke dalam dana ASB.
Perhatikan bahawa sekiranya anda melabur setiap bulan sebanyak RM334.14 selama 20 tahun, jumlah bersih pelaburan anda bakal terima adalah bernilai RM170,547.08 (Maturity Value).
Jumlah modal pelaburan terkumpul sebenar selama 20 tahun adalah sebanyak RM80,193.60 (Total Principal). Ini adalah jumlah modal terkumpul yang anda laburkan setiap bulan selama 20 tahun.
Pulangan pula adalah sebanyak RM90,353.48 (Interest Amount) dan melebihi daripada jumlah modal terkumpul.
Walaupun nilai ini adalah sedikit kurang berbanding nilai pelaburan secara “lump sum” dalam senario #1, namun nilai ini masih lagi melebihi jumlah bersih yang diperolehi dalam senario #2.
Perlu anda ingat bahawa kadar pulangan yang digunakan adalah 7% untuk kesemua senario ini.
Dengan menggunakan kemudahan pinjaman ASB kadar pulangan bersih yang kita perolehi adalah 1.85% sahaja. Ini selepas tolak kadar faedah pinjaman daripada pihak bank.
Jika mengambilkira kadar inflasi Malaysia pada kadar 2.4% setahun maka pelaburan menggunakan kaedah ini memberikan pulangan bersih sebanyak -0.55% setahun. Ini bermakna pelaburan menggunakan kaedah ini tidak dapat mengatasi kadar inflasi. Malah ia memberi pulangan negatif kepada pelaburan.
Walaupun kadar pulangan -0.55% ini tidak dirasai sekarang ini tetapi ia akan memberi kesan kepada nilai pelaburan anda pada masa akan datang.
Kesimpulan
Antara kelebihan atau kerugian
Oleh itu melihat kepada ketiga-tiga senario ini, ASB loan tidaklah memberi kelebihan sebenarnya untuk menggandakan pelaburan anda.
Namun sesetengah orang mempunyai alasan dan taktik sendiri. Ada juga yang menggunakan alasan ini kerana masalah disiplin untuk membuat simpanan.
Namun apa sahaja alasan yang anda dapat fikirkan ia tetap membawa kepada kerugian anda pada masa akan datang.
Salah satu sebab saya tidak melabur di dalam Amanah Saham Bumiputera adalah kerana isu patuh syariah. Terdapat banyak instrumen unit trust atau unit amanah lain yang menguruskan pelaburan berlandaskan patuh syariah.
Public Mutual Berhad adalah salah satu syarikat unit trust atau unit amanah yang menguruskan lebih daripada 70 dana yang patuh syariah.
Perlu juga anda ingat bahawa kadar dividen ASB bukanlah tetap seperti yang orang katakan. ASB sendiri tidak pernah menjanjikan sebarang kadar pulangan kepada pelaburan seperti yang tertulis di dalam laporan tahunan setiap tahun.
Sekiranya pulangan dividen di bawah paras 7% maka bagi mereka yang membuat pinjaman ASB adalah yang terkesan.
Cara kurangkan risiko
Pengumuman pengagihan pendapatan ASB tahun 2020 adalah sebanyak 4.25% dengan tambahan ehsan 0.75% bagi 30,000 unit pertama sahaja.
Ini bermakna sekiranya anda melabur RM100,000 iaitu bersamaan dengan 100,000 unit di dalam ASB, maka hanya 30,000 unit pertama layak menerima 5% (4.25%+0.75%) dan 70,000 unit seterusnya hanya layak mendapat 4.25%.
Pada pendapat saya, adalah lebih baik saya laburkan RM70,000 dalam pelaburan unit trust yang lain dan RM30,000 saya kekalkan dalam ASB. Ini sekiranya saya masih lagi mengharapkan ASB sebagai salah satu instrumen pelaburan saya.
Ini adalah cara saya untuk mengurangkan risiko pelaburan saya. Iaitu membahagikan pelaburan agar tidak tertumpu 100% ke satu tempat atau instrumen sahaja.
Soalan saya sekarang perlukah anda ambil loan ASB?
Sekiranya anda perlukan nasihat dan panduan melabur dalam unit trust atau unit amanah, anda boleh hubungi saya melalui nombor yang tertera ataupun tinggalkan alamat email anda diruang atas lama utama.
Sekiranya ini bermanfaat saya mohon anda kongsikan artikel ini kepada orang lain.
